우크라 전쟁 중국 태양광 수혜 전망, 태양광 관련 ETF 3개

우크라 전쟁 중국 태양광 수혜 전망, 태양광 관련 ETF 3개 

 

러시아 우크라이나 전쟁으로 유럽의 재생에너지로의 전환을 가속화할 전망이다. 그 중에서도 태양광 패널 수요가 급증할 것이란 전망이 나왔다. 

 

 

중국 태양광 수혜

 

현재 중국은 세계 최대 태양광 생산국이자 소비국이다. 이전 글 국가별 재생에너지 사용현황에서도 언급했듯이 의외로 재생에너지를 가장 많이 사용하고 있는 국가가 중국이고, 전 세계에서 태양광 설치를 가장 많이 한 나라 역시 중국이다.

 

따라서 중국에는 글로벌하게 경쟁력있는, 태양광 관련 업체들이 즐비하다. 실제로 중국은 지난해에도 전년대비 54% 증가한 발전 용량 45 기가와트(GW) 상당의 태양광 패널을 유럽에 수출했다. 

 

유럽은 지난 해 기후변화 대응 흐름에 맞추어 태양광 발전시설을 계속 늘려왔다.

 

태양광 ETF

 

그렇다면 우리 개인 투자자가 중국 태양광 시장에 어떻게 투자할 수 있을까? 3가지 ETF 상품이 있다. 미국에 상장되어 있는 글로벌 선두 태양광 기업들을 담은 TAN ETF 상품. 

 

국내에 상장되어 있는 SOL차이나 태양광 CSI (합성) ETF, TIGER 차이나 클린에너지 SOLACTIVE ETF 상품이 있다. 

 

TAN ETF 상품은 이전 글에서 자세히 다루었으니 참고 바란다. 

 

1. SOL차이나태양광CSI (합성)

 

신한 자산운용 상품으로 중국 태양광 산업 기업 50여 개 종목을 추종하는 상품이다. 

 

2. TIGER 차이나클린에너지SOLACTIVE

 

미래에셋자산운용 상품으로 중국의 태양광뿐만 아니라 풍력, 원전 등 클린에너지 관련 핵심 기업 20여 개에 투자한다. 커버 분야는 넓지만 종목 수는 제한적이다. 

 

종목을 비교해 보자.

 

SOL 차이나태양광CSI 상품은 '태양광 기업'만 담는다. 이 중 3개 기업이 TIGER 차이나클린에너지SOLACTIVE에도 담겨 있다. (주황색 하이라이트 종목)

 

 

공통 기업

 

1. 론지 : Longi Green Energy Technology - 주요 태양광 모듈 제조업체이자 태양광 발전 프로젝트 개발자로 중국 시장 선두업체

2. 썬그로우 : Sungow - 태양광 인버터 제조 업체

3. 슈주 맥스웰 : Suzhou Maxwell Technologies - 태양광 설비 업체

 

SOL차이나태양광CSI ETF에는 중국 대부분의 태양광 기업이 포함되어 있으나, 징이 Xinyi Solar Holdings (태양광 패널 글라스 제조업체)가 빠져있다. Xinyi 징이 이 기업은 미국에 상장되어 있는 대표 태양광 TAN ETF에도 7.5%나 포함되어 있는 기업이다. 

 

TIGER차이나클린에너지SOLACTIVE 상품에는 위의 주황색 하이라이트 된 기업 포함 태양광 관련 기업 비중이 전체 포트폴리오에 약 27%가량 차지하고 있다. 

 

주가 차트를 살펴보자. 

 

우선, 태양광 기업만 담고 있는 SOL차이나태양광CSI 상품이 중국의 재생에너지 전반을 담고 있는 TIGER 상품보다 변동폭이 크다.

 

2022년 1월 3일 두 상품 모두 고점을 찍고, 2월 14일까지 1달 이상 쭉 하락했는데, SOL차이나태양광 상품이 더 큰 폭으로 하락했다.

 

우크라이나 사태 이후 유럽이 에너지 위기로 재생에너지에 힘을 싣겠다 하자 태양광을 포함한 재생에너지 관련주가 상승하고 있다. 최근 1개월 수익률은 SOL차이나태양광 상품이 6.65%, TIGER차이나클린에너지SOLACTIVE는 5.77%다.  SOL차이나태양광이 최근 더 상승하기는 했다. 

 

중국 태양광 관련 ETF 주가 추이 (출처: 네이버 증권)

 

3. TAN ETF

 

끝으로 미국에 상장되어 있는 글로벌 태양광 ETF TAN을 살펴보자. 자세한 상품 소개는 이전 글을 참고 하되, 여기서는 중국 태양광 산업과 관련 지어 살펴보자.

 

TAN은 글로벌 태양광 기업을 커버하고 있고, 미국이 35.8%, 중국이 19.42%, 이스라엘 15.28% 그 외 다양한 국가들 기업들이 속해있다. 

 

 

TAN ETF 국가 비중 (출처: www.etfdb.com)

 

상위 종목으로 솔라엣지 11.07% (미국), 인페이즈 9.4% (미국), 징이 솔라 7.1% (중국), 퍼스트솔라 6.6% (미국), 썬런 5.49% (미국), 다코 뉴 에너지 4% (중국), 징코솔라 3.15% (중국) 등이 포함되어 있다.

 

최근 TAN ETF 1개월 수익률은 무려 약 27%다. 유럽 재생에너지 가속화 조짐이 보이자 미국에 상장되어 있는 여러 클린/ 재생에너지 관련주들이 크게 상승했다. 

 

---

 

무슨 의미일까? 

 

현재 태양광 산업 뿐 아니라 풍력, 심지어 수소 에너지 부문까지 글로벌 대표 기업 관련주가 상승한 것을 보면 아직까지는 재생에너지 어느 특정 산업 분야만 수혜를 받을 것으로 예상되는 것은 아니다.

 

더욱이 태양광 산업 내에서도 중국 기업만 수혜를 받으리라 예상하기도 이르다. 예를 들어 미국의 대표 기업 썬런, 인페이즈에너지 등도 같은 기대감에 크게 상승했기 때문이다. 물론 중국 태양광 기업들이 현재 글로벌 경쟁력이 (제품력 + 무시 못할 가격 경쟁력) 높다는 것은 사실이지만 태양광 산업에서 미국, 유럽 기업들의 경쟁력도 무시 할 수 없다. 참고로 국내 기업 한화솔루션도 TAN에 2.4% 가량 포함되어 있다. 

 

조심스럽지만, 아직은 커버리지가 넓은 게 낫지 않을까 싶다. 

 

이상 중국 태양광 산업에 투자할 수 있는 ETF 상품 3가지를 살펴 보았다. 주요 내용 다시 정리해 보니 참고 바란다. 

 

	SOL차이나태양광CSI	TIGER차이나클린에너지	TAN ETF
커버리지	100% 중국 태양광	27% 중국 태양광 나머지 중국 재생에너지	19% 중국 태양광 나머지 글로벌 태양광
중국 태양광 상위기업	론지, 썬그로우, 통웨이 등	썬그로우, 론지, 징이	징이솔라, 다코뉴에너지, 징코솔라
최근 1개월 수익률	6.65%	5.77%	27%
연초 이후 수익률	-7.7	-1.2	14.11%

 

**해당 글은 투자 권유가 아니며, 참고용으로만 읽어 주기 바란다.**

 

관련 글도 읽어 보기 바란다.

 

미국 원유 관련주 재생에너지 관련 ETF 함께 상승하는 이유

 

인페이즈 에너지, 미국 거주용 태양광 선두 기업 강점 2가지

 

 미국 친환경 ETF : TAN 정리 태양광 ETF